迪拜世界債務 政府拒擔保

迪拜世界債務 政府拒擔保2009-12-01 05:06:30

美國股市暫穩

【明報專訊】迪拜危機漸為市場消化，美國股市昨大致回穩，亞洲股市更大升。但迪拜政府昨跟「迪拜世界」劃清界線，令違約危機陰霾揮之不去。迪拜政府首次表明，不會擔保「迪拜世界」債務，還稱債權人要負責任，協助重組，粉碎迪拜政府包底的期望。

迪拜財政部主管阿卜杜勒拉赫曼（Abdulrahman al-Saleh）周一在收市後「澄清」，國營旗艦財團「迪拜世界」不是迪拜政府一部分。「在成立首天開始，該公司便不為政府所擔保。借貸人把『迪拜世界』視為政府一部分，那是不對的。」


官員稱債權人要自己負責

他強調政府不會擔保「迪拜世界」的債務，「迪拜世界」的債權人要為自己借錢的決定負責。他為重組決定辯護說﹕「這是明智的決定，長遠來說符合各方利益」，當然短期「會對某些人做成不便」。他聲稱市場反應過大，跟「迪拜世界」的債務情况不符。他又稱，央行行動已足夠，銀行毋須央行進一步幫助。

部分業界人士對迪拜政府聲明感失望。迪拜一名分析師說﹕「所有投資者都預期迪拜政府有聲明，豈料聲明內容卻與期望相反。這宣布表示銀行將會有問題，而伊斯蘭債券的投資者顯然會恐慌。」

中東股市經過長假期後，昨天重開，迪拜股市錄得自2008年10月以來最大單日跌幅，跌逾7.3％，阿布扎比股市更錄得歷來最大跌幅，跌8.3％。兩地市場市值合共蒸發百億美元。但「迪拜世界」旗下的杰貝阿里經濟自由區管理局（Jafza）昨日清還了20.4億美元（約159.12億港元）伊斯蘭債券的到期息票（約為3600萬美元），頗令市場意外。該批債券上周剛被降至垃圾級。


對冲基金債權人擬興訟

「迪拜世界」陷入債務危機，旗下棕櫚島房地產集團本月14日到期的近40億美元伊斯蘭債券首當其衝。棕櫚島集團昨已要求暫停3種伊斯蘭債券交易，惟部分受影響債券持有人已醞釀採取法律行動。迪拜財政部正準備本周跟該批伊斯蘭債券持有人交涉。消息稱，迪拜政府相信大部分債券都為阿布扎比或迪拜投資者持有，有助游說債權人同意延期，可能向債權人提供甜頭換取同意，避過訴訟。但包括對冲基金在內的部分外國債券持有人，正尋求湊夠25％的法定數目跟「迪拜世界」交涉，並考慮在債券到期日14天後展開違約訴訟程序，有銀行表示可能考慮尋求凍結「迪拜世界」Istithmar在海外的資產。


星展借款31億予「迪拜世界」

雖然外界歡迎阿聯酋央行宣布泵水撐銀行，但《華爾街日報》指出，央行聲明沒表示會支持迪拜，令人關注迪拜跟阿布扎比的關係，亦令市場感到失望。外界關注各地多少銀行會受迪拜債務危機影響。新加坡星展銀行昨稱，在迪拜的風險敞口為18億美元（約140.4億港元），其中借給「迪拜世界」金融部門的4億美元（約31.2億港元），直接受今次延期還債影響，佔收支表0.2％。中國建銀昨發表聲明稱，該行在中東的風險敞口有限，但未有明言是否涉及迪拜。

　　杜拜政府在收市後發表聲明，再三強調不會擔保「迪拜世界」債務。這消息無疑對一直認為阿聯酋會出手救這家公司的投資者當頭棒喝。央行救的只是當地銀行，而非「迪拜世界」，意味欠歐資銀行的貨款不會這麼快解決。雖然有借錢給「迪拜世界」的銀行紛紛表示貸款只估業務中的小部分，但投資者不要過度輕視這事件所帶來的影響，這事件或令對沖基金策略有變。